已知:某公司2006年销售收入为25000万元,销售净利率为10%,净利润的60%分配给投资者。2006年12月31
该公司2007年计划销售收入比上年增长20%,为实现这一目标,公司需新增设备一台,价值88万元。据历年财务数据分析,公司流动资产与流动负债随销售额同比例增减。假定该公司2007年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求:
(1) 计算2007年公司需增加的营运资金;
(2) 预测2007年需要对外筹集的资金量。
(1) 计算2007年公司需增加的营运资金
方法1:
流动资产占销售收入的百分比=10000/25000×100%=40%
流动负债占销售收入的百分比=(1000+2000)/25000×100%=12%
增加的销售收入=25000×20%=5000(万元)
增加的营运资金=5000×40%-5000×12%=1400(万元)
方法2:
增加的营运资金=[10000-(1000+2000)]×20%=1400(万元)
(2) 预测2007年需要对外筹集资金量
方法1:
增加的留存收益:25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元)
对外筹集资金量=88+1400-1200=288(万元)
方法2:
2007年需要增加的资金总额=1400+88=1488(万元)
2007年内部融资额=25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元)
2007年需要对外筹集的资金量=1488-1200=288(万元)
(1) 计算2007年公司需增加的营运资金
方法1:
流动资产占销售收入的百分比=10000/25000×100%=40%
流动负债占销售收入的百分比=(1000+2000)/25000×100%=12%
增加的销售收入=25000×20%=5000(万元)
增加的营运资金=5000×40%-5000×12%=1400(万元)
方法2:
增加的营运资金=[10000-(1000+2000)]×20%=1400(万元)
(2) 预测2007年需要对外筹集资金量
方法1:
增加的留存收益:25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元)
对外筹集资金量=88+1400-1200=288(万元)
方法2:
2007年需要增加的资金总额=1400+88=1488(万元)
2007年内部融资额=25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元)
2007年需要对外筹集的资金量=1488-1200=288(万元)