Z公司的β系数为2.0,预期报酬率为16%;X公司的β系数为0.8,无风险报酬率为4%。根据资本资产定价模型(CAPM),X公司的预期报酬率为()
A.8.8%
B.13.6%
C.6.4%
D.6%
A、8.8%
A.8.8%
B.13.6%
C.6.4%
D.6%
A、8.8%
第1题
A.11%
B.12%
C.16%
D.18%
第3题
(1)β值为多少?=0.5×20%+1.0×30%+2.0×50%=1.4(证券组合β值=各股票β值X比重系数并相加)
(2)风险报酬是多少?=(10%-3%)×1.4=9.8%;风险报酬=β值(市场报酬率-无风险报酬率)
(3)该证券组合的收益率是多少?=3%+9.8%=12.8%;收益率=无风险报酬率+β值(平均报酬率-无风险报酬率)
第4题
A公司股票的贝塔系数为2.5,无风险收益率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求:
(1)请计算该公司股票的预期收益率;
(2)若公司去年每股派股利为1.5元,且预计今后无限期都按照该金额派发,则该股票的价值是多少?
(3)若该公司第一年发放的股利为1.5元/股,该公司的股利年均增长率为5%,则该股票的价值为多少?
第5题
要求:
(1)计算股票价值,判断两公司股票是否应该购买;
(2)若投资购买两种股票各100股,该投资组合的预期报酬率和组合市场风险程度为多少?
第6题
A.16%
B.12.88%
C.10.26%
D.13.79%
第7题
A.10.26%
B.16%
C.13.79%
D.12.88%