欧式期权定价的Black-Scholes公式和美式期权定价的BAW近似定价方法都是基于重要的前提假设：标的资产动态服从对数布朗运动。（)

A.没有税收

B.没有交易费用

C.红利支付按连续复利计算

D.欧式期权

A.没有交易费用和税收

B.在衍生证券有效期内标的证券没有现金收益支付

C.存在无风险套利机会

D.在衍生证券有效期内，无风险利率为常数

A.B-S模型适用于各种奇异期权定价

B.二叉树模型既可以用于美式期权定价，也可用于欧式期权定价

C.B-S模型不适用于美式期权定价

D.B-S模型主要用于欧式期权定价

A.期权的执行价格

B.标的股票的市场价格

C.标的股票价格的波动率

D.权证的价格

期权定价模型的特征。以及计算所得期权价值与期权市场价格可能存在的分歧。 a．如果期权标的股票的价格减少。对看涨期权价值预期的影响是什么？如果期权的期限增加呢？ b．运用布莱克一斯科尔斯期权定价模型。Weber计算出3个月看涨期权的价值。并注意到其与期权市场价格的差异。关于Weber对布莱克一斯科尔斯期权定价模型的运用。1)讨论为什么虚值的欧式期权的计算价值可能与它的市场价格不同。2)讨论为什么美式期权的计算价值可能与它的市场价格不同。

一只股票现在的价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元，假如无风险利率是8%。

(1)简述风险中性定价法的基本思想。

(2)用风险中性定价法计算，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？

A.92% 隐含波动率与期权价格一一对应，两者是正相关关系

B.40% 根据标的资产过去每天的价格计算出来的收益率，再利用收益率求出的年化标准差

C.89% 可以反映市场对未来波动率的预期

D.92% 是将市场上的期权交易价格代入理论价格模型<Black-Scholes模型>，反推出来的波动率数值

A.浮动利率欧式看涨期权

B.零息债券欧式看涨期权

C.浮动利率欧式看跌期权

D.零息债券欧式看跌期权

E.浮动利率美式看涨期权