假设某两项投资中的任何一项都有4%的可能触发损失1000万美元，有2%的可能触发损失100美元，并且有94%的概率盈利100万美元，这两项投资相互独立。 1.对应于在95%的置信水平下，任意一项投资的VaR是多少？ 2.选定95%的置信水平..

假设某两项投资中的任何一项都有4%的可能触发损失1000万美元，有2%的可能触发损失100美元，并且有94%的概率盈利100万美元，这两项投资相互独立。

1.对应于在95%的置信水平下，任意一项投资的VaR是多少？

2.选定95%的置信水平，任意一项投资的预期亏损是多少？

3.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的VaR是多少？

4.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的预期亏损是多少？

5.请说明此例的VaR不满足次可加性条件,但是预期亏损满足次可加性条件。